Um ein erfolgreiches Aktien-Depot zu führen, benötigt man nicht nur hohe Renditen, sondern man muss auch das Risiko im Griff behalten. Ein zentraler Aspekt hierbei ist der sogenannte Drawdown – der maximal erlittene Verlust zwischen einem Höchststand und einem Tiefstand deines Portfolios. Viele Anleger unterschätzen die Bedeutung des Drawdowns, doch wer seine Risiken kontrollieren möchte, sollte genau wissen, wie man Drawdowns analysiert und gezielt Maßnahmen zur Depot-Optimierung umsetzt.
Aber was genau ist ein Drawdown eigentlich? Ein Drawdown beschreibt, wie stark dein Depotwert von einem Höchststand bis zum darauffolgenden Tief gefallen ist. Ein Drawdown von 20 % bedeutet beispielsweise, dass dein Portfolio 20 % seines Wertes eingebüßt hat, bevor es sich erholt hat.
Warum ist das wichtig? Weil größere Drawdowns nur schwer wieder aufzuholen sind. Schließlich muss ein Verlust von 50 % durch einen Anstieg von 100 % ausgeglichen werden. Wer die Kontrolle über Drawdowns behält, kann Verluste begrenzen und langfristig erfolgreicher investieren.
Anbei findest du eine Tabelle mit dem prozentualen Drawdown und auf der rechten Seite die benötigte Rendite, damit dein Portfolio erst einmal wieder auf Einstand (!) ist. Diese Tabelle soll dir veranschaulichen, wie wichtig die Optimierung deines Portfolios ist, um hohe Drawdowns zu vermeiden.
Was sind verschiedene Maßnahmen, die dir helfen können, dein Portfolio zu optimieren?
- Risikomanagement priorisieren: Bevor du nach Rendite suchst, ist es wichtig, das Risiko zu minimieren. Eine breite Risikostreuung über verschiedene Branchen und Märkte hinweg reduziert die Chance einzelner Verluste und senkt den maximalen Drawdown deines Portfolios.
- Stop-Loss-Orders nutzen: Setze gezielt Stop-Loss-Orders, um Verluste frühzeitig zu begrenzen. Eine klare Strategie zu haben, wann du eine Position schließt, verhindert, dass Verluste außer Kontrolle geraten.
- Performance und Drawdowns analysieren: Überprüfe regelmäßig die Performance deiner einzelnen Investments und des gesamten Depots. Zeichne die Drawdowns über die Zeit auf und vergleiche sie mit Benchmarks. So kannst du Schwachstellen in deinem Depot identifizieren und gezielt optimieren.
